非法证券投资咨询，是指有关机构或个人未经中国证监会批准，擅自从事为投资者或客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。目前，机构非法从事证券投资咨询业务主要的表现形式有：（一）一些未取得证券投资咨询业务许可证的机构，通过电视、报纸、网络等媒体发布广告，以及业务员电话传销，以推荐“黑马”、“涨停板”股票、保证高额回报为诱饵，向投资者收取高额咨询费或会员费，胡乱推荐股票造成投资者损失。（二）一些机构在电视节目上投放虚假、误导性的炒股软件广告，然后以销售炒股软件、提供“后续服务”为名变相从事荐股服务和证券投资咨询业务，向投资者收取不当费用。（三）少数合法的证券投资咨询机构违规招收会员，有的甚至直接代客操作，约定分成，致使投资者严重亏损。
非法证券委托理财是指有关机构或个人未经中国证监会批准，通过网络、电视、广播、报刊等公众媒体招揽客户，擅自代理客户从事证券投资理财的经营活动。主要表现形式有：（一）以代客操盘的名义骗取客户资金。（二）以约定盈利分成的方式从事代客操盘。 |